Hypotheekrente prognose 2026: verwachtingen en scenario's

Waar staan we nu: stand mei 2026

De gemiddelde hypotheekrente voor 10 jaar vast bedraagt in mei 2026 circa 3,4%. Dat is significant lager dan het piek van circa 4,5% in het najaar van 2023, maar hoger dan het historische dieptepunt van 1,2% in 2021.

De daling van 2024-2025 werd gedreven door de ECB-verlagingscyclus: de ECB verlaagde de depositorente geleidelijk van 4,0% naar circa 2,25%. Hypotheekrentes volgden die beweging, zij het met enige vertraging en aangevuld met de eigen marges van banken.

Het ECB-beleid: stabilisatie in 2026

De Europese Centrale Bank nadert het einde van de huidige verlagingscyclus. ECB-president Lagarde indiceert dat de neutrale rente — de rente die noch stimuleert noch remt — ergens tussen de 1,5% en 2,5% ligt. Met een actuele depositorente van circa 2,25% is de ECB dicht bij die neutrale zone.

Verdere verlagingen in 2026 zijn afhankelijk van twee variabelen:

• Inflatie: de eurozone-inflatie beweegt richting 2%, maar de kerninflatie (exclusief energie en voedsel) blijft hardnekkiger. Zolang de kerninflatie boven de 2% blijft, is het moeilijk voor de ECB om aggressief te verlagen.
• Groei: een verzwakkende eurozone-economie geeft de ECB meer ruimte om te verlagen; een veerkrachtige arbeidsmarkt ontneemt die ruimte.

Drie scenario's voor de hypotheekrente in 2026

Scenario's zijn gebaseerd op ECB forward guidance en swap-marktprijzen per mei 2026. Geen garantie op toekomstige renteontwikkelingen.

Geopolitieke en macro-economische risicofactoren

Naast het ECB-beleid kunnen externe schokken de renteontwikkeling beïnvloeden:

• Energieprijzen: nieuwe geopolitieke escalaties kunnen de energieprijzen opdrijven en inflatie heropleven.
• VS-handelsbeleid: importtarieven van de VS verhogen de kosten in de eurozone en werken inflationair.
• Begrotingsbeleid: hoge overheidstekorten in de eurozone (Italië, Frankrijk) verhogen de risicopremies op staatsobligaties, met doorwerking op de swaprente.
• Loongroei: een overaktieve loongroei — boven de 4% — zou de ECB nopen om voorzichtiger te zijn met verdere verlagingen.

Implicaties voor hypotheekbeslissingen

Voor wie nu een hypotheek afsluit of renteperiode heronderhandelt, zijn de scenario's relevant:

• In het basisscenario (stabilisatie) is er weinig urgentie om nu lang vast te zetten, maar ook geen garantie op lagere rentes binnenkort.
• Bij een verwachte verdere daling richting 3% kan een kortere rentevastperiode (5 jaar) interessant zijn om later te profiteren.
• Bij onzekerheid over de eigen situatie of risico-aversie biedt 10 of 20 jaar vast een zekerheid die onafhankelijk is van marktscenario's.

Markten prijzen verwachtingen in — maar verrassingen komen altijd. Een solide hypotheekbeslissing is robuust in meerdere scenario's, niet alleen in het meest gewenste.